10月31日晚間，浦發銀行發布了可轉債發行結果公告，宣告浦發銀行500億元可轉換公司債券發行工作正式完成，也意味著A股歷史上規模最大的可轉債即將上市。
公告顯示，浦發銀行本次發行的500億元浦發轉債中，共向原股東優先配售263.62億元，占總量的52.72%。網下機構投資者最終認購202.01億元，占總量的40.40%。網上社會公眾投資者最終認購33.12億元，占總量的6.62%。本次浦發轉債認購倍數高達331倍，再次顯示出商業銀行可轉債作為市場稀缺品種對于投資者的吸引力。在平銀轉債和寧行轉債相繼退市后，浦發轉債的適時推出，為具有優質轉債配置需求的資金提供了良好的投資機會。
浦發銀行近年來經營情況穩健、業績平穩增長，資產質量持續改善。根據浦發銀行于10月29日晚發布的第三季度業績報告，浦發銀行2019年前三季度實現營收1,463.86億元，同比增長15.40%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤483.50億元，同比增長11.90%，營收和利潤均實現了兩位數的增長。與此同時，截至三季度末，浦發銀行不良貸款率較年初下降0.16個百分點，不良貸款額下降5.35億元，已連續六個季度“雙降”，風險壓降成效明顯；撥備覆蓋率較年初上升4.63個百分點，風險抵補能力進一步提升；90天以上逾期貸款與不良貸款之比持續保持在80%左右。
依托于良好的經營表現，2019年以來，浦發銀行二級市場股票價格走勢較好，漲幅達31.62%。由于浦發轉債賦予投資者以轉股價格轉換成浦發銀行股票的權利，良好的股價表現，有利于提升浦發轉債二級市場價格，并進而促進債券持有人轉股，實現浦發銀行核心一級資本的補充，進一步提升其核心競爭力，實現股票投資者、債券投資者和浦發銀行“三贏”。從歷史上來看，商業銀行發行的可轉債也均在存續期內實現轉股，商業銀行較強的盈利能力是實現股票價格超過轉股價格的重要保障。
銀行轉債上市后二級市場表現普遍較好，浦發轉債上市后的表現令人期待。（呂慧）